A nova regulação de pagamentos e seus impactos em negócios de varejo

Nos últimos anos, o avanço tecnológico no setor financeiro trouxe agilidade e novos modelos de pagamento ao varejo. Ao mesmo tempo, o Banco Central intensificou sua atuação com medidas regulatórias que afetam diretamente a rotina de lojistas, redes e prestadores de serviço.

Com as mudanças mais recentes na regulação de pagamentos, empresários precisam entender o que muda na prática, do recebimento via cartão até os novos padrões de liquidação centralizada.

Este artigo traz um panorama direto, sem juridiquês, para ajudar você a tomar decisões mais seguras e manter competitividade mesmo em meio às mudanças.

Por que o Banco Central está reforçando a regulação de pagamentos?

Com o aumento da digitalização e da diversidade de arranjos de pagamento, o Banco Central passou a exigir:

• Maior transparência nas taxas cobradas

• Liquidação centralizada de transações

• Proteção contra riscos operacionais e de liquidez

• Padronização das regras entre bandeiras, subcredenciadoras e bancos

Essas medidas buscam equilibrar inovação com segurança, criando um ambiente mais confiável para lojistas e consumidores.

O que muda com a nova regulação de pagamentos?

1. Fim do repasse automático de taxas ocultas

A nova regulação exige mais clareza sobre as taxas de desconto, antecipação e repasse. Isso obriga credenciadoras e subadquirentes a detalhar:

• Valor bruto da venda

• Percentual exato da taxa cobrada

• Prazo real de liquidação

Impacto direto: o varejista poderá comparar melhor as ofertas e negociar com mais segurança.

2. Liquidação centralizada via SLC

Com o Sistema de Liquidação Centralizada (SLC), o Banco Central passa a ter visibilidade das transações e controle sobre os recebíveis. Isso fortalece o monitoramento e reduz riscos sistêmicos.

Na prática:

• Os recebíveis de cartão passam a ser registrados e centralizados

• O lojista pode usar os recebíveis como garantia em operações de crédito

• A competitividade entre instituições financeiras aumenta

3. Responsabilidade compartilhada entre players

Subcredenciadoras (como fintechs de pagamento) agora têm obrigações mais claras e diretas diante do Banco Central. Isso significa:

• Menos espaço para práticas abusivas

• Aumento da exigência por conformidade

• Maior segurança para o lojista

4. Redefinição de prazos e adiantamentos

Com a regulação, empresas precisarão rever suas políticas de antecipação. A padronização impõe limites sobre como e quando o lojista pode antecipar valores futuros.

Atenção: empresas que dependem fortemente de antecipação para fluxo de caixa devem reavaliar seu modelo financeiro.

Quais são os riscos para quem ignora as mudanças?

Empresários que não se atualizarem podem:

• Pagar mais caro por serviços que deveriam ser renegociados

• Ser pegos de surpresa com retenções ou atrasos

• Ter dificuldade para obter crédito ou negociar garantias

• Enfrentar insegurança jurídica em contratos mal elaborados

O que você pode fazer agora

Avalie seu parceiro de pagamentos

Revise os contratos e peça detalhamento das taxas e prazos.

Use os dados dos seus recebíveis

Consulte plataformas como registradoras (CIP, TAG, etc.) para ver seus recebíveis futuros.

Diversifique canais e modalidades

Não dependa de um único meio. Explore Pix, link de pagamento, débito recorrente.

Reforce o controle financeiro

Organize o DRE, acompanhe o capital de giro e antecipe impactos no caixa.

Conclusão: regulação pode ser aliada, se você entender e agir

A nova regulação de pagamentos não veio para punir o varejo. Ao contrário: ela oferece mais controle, previsibilidade e margem para negociação. Mas para isso, o empresário precisa sair do piloto automático, entender os mecanismos e adaptar sua gestão com inteligência.

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Quer entender como as novas regras de pagamento impactam seu negócio e como se preparar para aproveitar as oportunidades?Converse com um especialista da Valori e fortaleça sua operação com mais segurança e autonomia financeira.